寶盈醫療健康滬港深股票型證券投資基金2020年第2季度報告查看PDF原文

寶盈醫療健康滬港深股票型證券投資基金

2020 年第 2 季度報告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：寶盈基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2020 年 7 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2020 年 7 月 20 日復核了本

報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 寶盈醫療健康滬港深股票

基金主代碼 001915

交易代碼 001915

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 2 日

報告期末基金份額總額 1,009,024,097.00 份

本基金將深入挖掘醫療健康產業發展過程中帶來的投資

投資目標 機會，在嚴格控制風險的前提下，分享上市公司發展帶

來的投資收益，謀求基金資產的長期、穩定增值。

本基金的投資策略具體由大類資產配置策略、股票投資

策略、固定收益類資產投資策略、金融衍生品投資策略

和參與融資業務投資策略五部分組成。

（一）大類資產配置策略

本基金將在基金合同約定的投資范圍內，結合對宏觀經

濟形勢與資本市場環境的深入剖析，自上而下地實施積

極的大類資產配置策略，并在本合同約定的投資比例范

圍內制定并適時調整國內 A 股和香港（港股通標的股票）

投資策略 兩地股票配置比例。

（二）股票投資策略

本基金所指的醫療健康產業包括醫療服務產業、保健養

生服務產業和健康管理產業三個方面。在行業配置方面，

本基金著重分析醫療健康產業涵蓋的各行業技術成熟

度、行業所處生命周期、行業內外競爭空間、行業盈利

前景、行業成長空間及行業估值水平等多層面的因素，

在此基礎上判斷行業的可持續發展能力，從而確定本基

金的行業配置。本基金在行業配置的基礎上，通過定性

分析與定量分析相結合的方法，精選出醫療健康產業相

關的優質上市公司進行投資。

本基金將對港股通標的進行系統性分析，在采用子行業

配置策略和個股精選策略的基礎上，結合香港股票市場

情況，重點投資于港股通標的范圍內受惠于我國宏觀經

濟環境改善或醫療健康產業快速發展，且處于合理價位

的具備核心競爭力的股票。

（三）固定收益類資產投資策略

在進行固定收益類資產投資時，本基金將會考量利率預

期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉換債

券投資策略、資產支持證券投資和中小企業私募債券投

資策略，選擇合適時機投資于低估的債券品種，通過積

極主動管理，獲得超額收益。

（四）金融衍生品投資策略

本基金的金融衍生品投資策略包括權證投資策略和股指

期貨投資策略。

（五）參與融資業務的投資策略

本基金參與融資業務時將根據風險管理的原則，主要選

擇流動性好、交易活躍的個股。本基金力爭利用融資業

務的杠桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟

蹤誤差，從而更好的實現本基金的投資目標。

業績比較基準 申銀萬國醫藥生物行業指數收益率×70% + 恒生綜合指

數收益率×20% + 中證綜合債券指數收益率×10%

本基金為股票型基金，高于混合型基金、債券型基金及

貨幣市場基金，屬于高收益/風險特征的基金。

本基金可投資于港股通標的股票，除了需要承擔境內證

券市場投資風險之外，還面臨港股通機制下因投資環境、

投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規則等

差異所帶來的特有風險，包括但不限于市場聯動的風險、

股價波動的風險（港股市場實行 T+0 回轉交易，且對個

股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比 A 股更為劇

烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資

風險收益特征 收益造成損失）、港股通額度限制的風險、港股通可投資

標的范圍調整帶來的風險、港股通交易日設定的風險（在

內地市場開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，

港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）、交收

制度帶來的基金流動性風險、港股通下對公司行為的處

理規則帶來的風險、香港聯合交易所停牌、退市等制度

性差異帶來的風險、港股通規則變動帶來的風險等。本

基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變

化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資

產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。

基金管理人 寶盈基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3 主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期（ 2020 年 4 月 1 日 － 2020 年 6 月 30 日 ）

1.本期已實現收益 52,642,792.75

2.本期利潤 246,076,369.84

3.加權平均基金份額本期利潤 0.7749

4.期末基金資產凈值 2,063,016,370.16

5.期末基金份額凈值 2.045

注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額。

2、本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

凈值增長率 凈值增長率 業績比較基 業績比較基準

階段 ① 標準差② 準收益率③ 收益率標準差 ①－③ ②－④

④

過去三個月 44.01% 1.62% 22.08% 1.13% 21.93% 0.49%

過去六個月 75.84% 1.81% 25.68% 1.39% 50.16% 0.42%

過去一年 119.66% 1.54% 37.56% 1.15% 82.10% 0.39%

過去三年 135.33% 1.68% 33.12% 1.19% 102.21% 0.49%

自基金合同 104.50% 1.64% 30.00% 1.17% 74.50% 0.47%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從 說明

任職日期 離任日期 業年限

曹潛先生，北京大學管理學碩

士、香港大學金融學碩士。2013

本基金、寶盈 年7月至2014年9月任職于五

國家安全戰略 礦資本控股有限公司；2014 年

曹潛 滬港深股票型 2018 年 10 月 - 5 年 10 月至 2018 年 1 月在五礦資

證券投資基金 25 日 本（香港）有限公司證券投資

基金經理 部擔任股票研究員。2018 年 2

月加入寶盈基金管理有限公司

權益投資部。中國國籍，證券

投資基金從業人員資格。

郝淼先生，中國科學院生物化

學與分子生物學博士。2010 年

7 月至 2011 年 2 月就職于中國

科學院，任助理研究員，從事

本基金、寶盈 生物醫學領域科研工作；2011

新興產業靈活 2019 年 1 月 年3月至2013年6月就職于平

郝淼 配置混合型證 17 日 - 9 年 安證券有限責任公司綜合研究

券投資基金的 所任醫藥行業研究員；2013 年

基金經理 6 月加入寶盈基金管理有限公

司，曾任研究員、基金經理助

理、專戶投資部投資經理。中

國國籍，證券投資基金從業人

員資格。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明